Hedgefonds vecht om claim van $ 506 miljoen stop te zetten bij de federale rechtbank van New York

Een hedgefonds heeft een onderliggende arbitrageovereenkomst aangehaald als basis voor het voorleggen van een rechtszaak tegen het fonds door Kazachstan aan de federale rechtbank. In de rechtszaak wordt het land beschuldigd van samenzwering met Moldavische olie- en gasinvesteerders om een ​​vermeend frauduleus arbitraal vonnis ter waarde van een half miljard dollar tegen het land veilig te stellen..

Argentem Creek Partners en zijn oprichter en CEO, Daniel Chapman, vertelden maandag aan de federale rechtbank van New York dat het geschil betrekking heeft op een arbitrageclausule in een “deelovereenkomst” met Moldavische investeerders Anatolie Stati en zijn zoon Gabriel Stati.

Kazachstan beweert dat de Statis het geld heeft gestolen dat in de bankbiljetten was geïnvesteerd door frauduleus opgeblazen transacties uit te voeren waarbij activa van KPM en TNG werden ontnomen en het geld in hun eigen zakken werd gestoken.

De vermeende fraude omvat een plan van de Statis om de waarde van hun investering in een LPG-installatie op te drijven om zo de schadeberekening van het scheidsgerecht te beïnvloeden.

De Statis wonnen de prijs van 506.7 miljoen dollar in 2013 nadat Kazachstan beslag had gelegd op hun petroleumactiviteiten in het land, hoewel Kazachstan de Statis ervan heeft beschuldigd valse documenten in te dienen in de arbitrage en de waarde van hun investering te hebben opgeblazen om de door het tribunaal uitgevoerde schadeberekening te beïnvloeden.

Chapman en Argentem beweren dat dit betekent dat het geschil valt onder een arbitrageclausule in de deelovereenkomst met de Statis, die voorschrijft dat geschillen moeten worden beslecht volgens de arbitrageregels van de Internationale Kamer van Koophandel.

Norton Rose Fulbright-partner Matthew H. Kirtland, die Kazachstan vertegenwoordigde, typeerde de stap van Chapman en de Argentem Creek-entiteiten als een vertragingstactiek en zei dat ze dit niet zouden doen als ze zich konden verdedigen tegen de gegrondheid van de beschuldigingen.

advertentie

Hij merkte op dat, in tegenstelling tot de federale rechtbanken van New York, de staatsrechtbanken van New York partijen toestaan ​​om schriftelijk onderzoek te doen voordat over voorlopige verzoeken wordt beslist. Kazachstan en Outrider zijn bezig met dergelijke ontdekkingen, en Chapman wil deze tegenhouden, beweerde Kirtland.

“Dit is een wanhopige poging van Chapman om te proberen de zaak te vertragen, de voortdurende ontdekkingen van onze cliënten te stoppen en een openbare rechtszaak over Chapmans medeplichtigheid aan de Stati-fraude te voorkomen,” zei hij. “Dit is de tweede keer dat Chapman zich met zulke ongepaste tactieken bezighoudt. De eerste was hun mislukte verzoek tot verbod, dat botweg werd afgewezen door de rechtbank in Washington.’

Kirtland verwijst naar de beslissing van de Amerikaanse districtsrechter Amy Berman Jackson van vorige maand, waarbij Argentem en Chapman's poging om de rechtszaak in New York stop te zetten, werd afgewezen.

Een woordvoerder van Argentem Creek Partners zei:

“Zeven jaar lang heeft Kazachstan zich tot het uiterste ingespannen om deze prijs niet uit te betalen. Bij de Amerikaanse rechtbanken hebben ze meerdere nederlagen geleden, waaronder een poging om de statuten van RICO te gebruiken om de eisers in diskrediet te brengen. Hun poging om de ontdekking in de executieprocedure uit te stellen is mislukt. Nu zullen hun pogingen om valse beschuldigingen tegen een buitenlandse investeerder te uiten mislukken, net zoals soortgelijke tactieken in andere rechtsgebieden hebben gefaald. Deze uitspraak is definitief, bindend en niet vatbaar voor beroep, en het ministerie van Justitie moet dit aanvaarden voordat onherstelbare schade wordt toegebracht aan de reputatie van Kazachstan als een serieuze, moderne, investeerdervriendelijke economie.”

Naast Kazachstan worden de claims tegen Chapman en de Argentem Creek-entiteiten in de rechtszaak in New York voortgezet door een andere investeerder in de Stati-projecten, Outrider Management LLC.

Deel dit artikel: