Britse banken zijn bestand tegen #Coronavirus-gevolgen voor de economie - #BoE

De stresstest was gebaseerd op een economisch scenario dat de BoE donderdag (7 mei) publiceerde in haar Monetary Policy Report (MPR), waarin zij zei dat Groot-Brittannië op koers lag voor de grootste economische inzinking in meer dan 300 jaar.

Volgens het MPR-scenario daalt het Britse bbp in het tweede kwartaal met bijna 30% ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar en herstelt het zich naarmate de lockdown-beperkingen worden opgeheven.

Groot-Brittannië is sinds half maart in lockdown en de regering zal naar verwachting de komende dagen enige versoepeling van de beperkingen aankondigen.

Uit de sobere 'desktop'-stresstest van de BoE is gebleken dat banken over de kapitaalbuffers beschikken om nog grotere verliezen op te vangen dan de verliezen die voortvloeien uit het MPR-scenario, aldus de BoE in haar tussentijdse Financial Stability Report (FSR).

De kernkapitaalratio’s zouden dalen van 14.8% eind 2019 naar 11% in het tweede jaar van het testscenario, nog steeds ruim boven hun minimale wettelijke vereisten, aldus het rapport.

“Over het geheel genomen lijden banken in de desktop-stresstest op basis van het MPR-scenario totale kredietverliezen van iets meer dan 80 miljard pond ($98.86 miljard).”

Bedrijven zouden in dit scenario te maken kunnen krijgen met een cashflowtekort van ongeveer 140 miljard pond, aldus de FSR.

advertentie

Maar de bruikbare kapitaalbuffers die door de banken zijn opgebouwd, zijn ruim voldoende om de verliezen onder het MPR-scenario op te vangen en zouden, met de steun van de leninggarantieregelingen van de overheid, ook voldoende zijn om het bedrijfsleven te helpen zijn kasstroomtekort te financieren. gezegd.

De BoE heeft de banken al verteld dat ze 23 miljard pond kunnen aanboren uit hun anticyclische kapitaalbuffers, die kredietverlening tot 190 miljard pond zouden ondersteunen.

Donderdag wachtte de bank verdere stimuleringsmaatregelen af, maar zei wel bereid te zijn meer actie te ondernemen om de economie te ondersteunen.

DASH VOOR CONTANT GELD

Vice-gouverneur van de BoE, Jon Cunliffe, zei dat als de banken opnieuw geen steun zouden verlenen, zoals tijdens de financiële crisis van tien jaar geleden, de algehele economische uitkomst slechter zou zijn en tot grotere verliezen voor de banken zou leiden.

“Op basis van het scenario en de desktop-stresstest zou de economische impact van banken die er niet in slagen de economie te ondersteunen hun eigen kapitaalpositie met ongeveer een vol procentpunt kunnen verslechteren”, aldus Cunliffe.

De BoE heeft de banken nog meer aangemoedigd om kapitaal- en liquiditeitsbuffers aan te boren die boven de verplichte minimumvereisten liggen, om zo de kredietstroom op gang te houden.

Zogenaamde Pijler 2A-buffers dekken specifieke risico's bij individuele banken en de BoE zei donderdag dat ze nu in 2020 en 2021 op een nominaal bedrag zouden worden vastgesteld, in plaats van op een percentage van de totale risicogewogen activa, om de “ongerechtvaardigde druk” op de banken te verlichten .

De BoE heeft verdere manieren uiteengezet om de regeldruk te verlichten, zodat banken zich volledig kunnen concentreren op het helpen van bedrijven en huishoudens.

Het Financial Policy Committee van de BoE zei dat het de lancering van een aan de klimaatverandering gerelateerde stresstest van banken uitstelt van de tweede helft van dit jaar tot ten minste medio 2021.

De BoE zei dat ze ook de werkzaamheden aan de stresstest van verzekeraars heeft stopgezet, omdat ze de resultaten niet zal publiceren en de volgende test zal uitstellen tot 2022.

Het kernbanksysteem heeft, samen met de marktinfrastructuur zoals het clearen van derivaten, de turbulentie en instabiliteit op de financiële markten in maart doorstaan, toen er een “dash for cash” was toen beleggers reageerden op de lockdowns, aldus de BoE.

Maar de marktbewegingen brachten een aantal kwetsbaarheden in de niet-bancaire sector weer ‘scherp in beeld’, zei Cunliffe in een verwijzing naar open-end fondsen, waarvan sommige moesten worden opgeschort.

“De onderliggende problemen in de niet-bancaire sector zullen te zijner tijd moeten worden aangepakt”, aldus Cunliffe.

De marktvolatiliteit onderstreepte ook waarom de Libor-rentebenchmark tegen eind 2021 moet worden geschrapt, aldus de BoE.