Kunnen de stroomafwaartse #AluminiumFirms van Europa worden opgeslagen?

Het is een moeilijke taak om de onrust waarin de wereldwijde aluminiumhandel zich momenteel bevindt, te overdrijven. Binnen enkele weken na zijn inauguratie startte de Amerikaanse president Donald Trump een onderzoek naar de nationale veiligheidsimplicaties van de invoer van staal en aluminium onder auspiciën van een zelden gebruikt onderdeel van de Trade Expansion Act van 1962 - zogenaamd als een manier om China aan te vallen. Iets meer dan 10 maanden later gebruikte de administratie de bevindingen van het Section 232-onderzoek om algemene tarieven van 10% op geïmporteerd aluminium en 25% op staal op te leggen. Terwijl de EU aanvankelijk de heffing bespaard bleef, liet de regering-Trump de vrijstelling op 1 juni aflopen, schrijft Colin Stevens.

Terwijl de markten terugdeinsden na de tarieven, kwam de echte klap op 6 april, toen de regering-Trump een stap verder ging en sancties oplegde aan aluminiummagnaat Oleg Deripaska en zijn aluminiumfirma UC Rusal. Deze maatregelen waren geenszins 'business as usual': het was de eerste keer dat een van export afhankelijk, beursgenoteerd bedrijf op de zwarte lijst werd gezet door de Schatkist, waardoor de vrees ontstond dat dergelijke bedrijven spoedig zouden kunnen volgen. Als gevolg hiervan stegen de aluminiumprijzen van de ene op de andere dag met 15% en bereikten ze tegen het einde van de maand meerjarige hoogtepunten. Europese bedrijven waren bijzonder kwetsbaar: Russisch metaal levert een kwart van hun aluminiumvoorraden, en consumenten werden op pad gestuurd om andere leveranciers te vinden - een gemene prestatie in een markt die al te kampen had met tekorten als gevolg van de sterk stijgende vraag.

Op een gegeven moment Europa's grootste aluminiumfabriek, de Duinkerke smelterij in Frankrijk, somber aangekondigd dat het slechts genoeg grondstoffen had om voor een paar weken te werken, nadat de Amerikaanse sancties het bedrijf hadden afgesneden van zijn belangrijkste leverancier: een Rusal-fabriek in Ierland. Zoals een onderzoeker het verwoordde: "Je kunt de grootste leverancier niet uit de toeleveringsketen rukken en denken dat het goed komt".

Hoewel Amerikaanse toezichthouders, na het zien van de onrust die de sancties hebben aangericht, hebben toegegeven door de algemene licentie die is verleend aan externe firma's die met Rusal te maken hebben, tot 23 oktober terug te dringen, blijft de wereldwijde aluminiumhandel op de vlucht in afwachting van het precieze einde spel dat de Trump-administratie in gedachten heeft.

Kom binnen in China

Maar midden in deze storm leek er één winnaar op te duiken: profiteren van aluminiumtekorten en hogere prijzen, China's export van het metaal hit drie jaar hoog in juni en de op een na hoogste niveau ooit geregistreerd in juli. Deze verhoogde niveaus zijn drastisch gevolgen voor Europese KMO's, die niet kunnen concurreren met Chinese producten die vaker wel dan niet onder de marktprijs worden verkocht of waarvan het productieproces de milieuregels niet respecteert. Met andere woorden, het vermeende doelwit van door de VS opgelegde tarieven slaagde er niet alleen in pijn te vermijden, maar ook daadwerkelijk hogere beloningen te oogsten, terwijl de aluminium toeleveringsketen van de EU een klap kreeg.

Deze effecten hebben ook op Europese bodem een ​​kettingreactie veroorzaakt. Als eerste stap, de Europese Commissie beslist om de instroom van staalinvoer te beperken en in dat verband een vrijwaringsonderzoek geopend. Op 19 juli kondigde de Commissie voorlopige vrijwaringsmaatregelen aan om de vrees weg te nemen dat staalproducten die bestemd waren voor Amerikaanse klanten, in plaats daarvan naar Europa zouden worden omgeleid. De voorlopige maatregelen hebben betrekking op 23 staalproductcategorieën en zullen de vorm aannemen van een tariefcontingent (TRQ). Pas als de invoer hoger is dan het gemiddelde van de invoer van de afgelopen drie jaar, wordt een tarief van 25% opgelegd. Wat aluminium betreft, op 26 april de Europese Commissie geïntroduceerd voorafgaand toezicht op de invoer van bepaalde aluminiumproducten van oorsprong uit bepaalde derde landen. Het toezichtmechanisme zou vergelijkbare vrijwaringsmaatregelen kunnen opleveren voor aluminiumproducten.

advertentie

Echter, als EU Reporter heeft in zijn gesprekken met verschillende Europese kleine en middelgrote aluminiumproducenten geleerd dat het opwerpen van tariefbelemmeringen voor de invoer van aluminium zeker averechts werkt en verder bijdraagt ​​aan de pijn die deze bedrijven voelen. Aangezien de EU sterk afhankelijk is van de invoer van het metaal om aan de vraag te voldoen, zal het opdrijven van tarieven alleen maar leiden tot hogere prijzen en verdere tekorten aan metaal. Rusland levert bijvoorbeeld ongeveer een kwart van de Europese import van aluminiumplaat, een metaalsoort die is afgestemd op de specificaties van de klant en niet op korte termijn kan worden vervangen.

En de economische impact is zeker niet te verwaarlozen. Ongeveer 250,000 banen worden rechtstreeks gecreëerd door de Europese aluminiumindustrie, waarvan de meeste in de stroomafwaartse sector, die het metaal produceert dat in auto's, treinen, vliegtuigen of in gewone huishoudelijke artikelen zoals voedselverpakkingen of drankblikjes terechtkomt. Elke verstoring van deze bedrijven heeft dus gevolgen voor andere bedrijfstakken en kan leiden tot hogere prijzen voor consumenten.

Stroomafwaartse storingen

Onder de legioenen stroomafwaartse aluminiumbedrijven die hebben gewerkt om de eindjes aan elkaar te knopen, bevindt zich Metrad SA, een Griekse aluminiumhandelaar die aan veel Europese KMO's levert. Hoewel de weg voorwaarts twijfelachtig blijft, vertelde een vertegenwoordiger van Metrad EU Reporter dat het tot dusverre in de moeilijke omstandigheden is geslaagd. Omdat Rusal een van de belangrijkste leveranciers van metaal was, moest het bedrijf zich aanpassen - en hogere kosten van minstens 20% accepteren.

“We hebben een manier gevonden om bij andere bronnen in te kopen. Ik kan je geen cijfers geven, maar het heeft ons beïnvloed wanneer je nieuw metaal moet kopen tegen de gangbare prijzen die hoger zijn dan wat je in het verleden had geboekt, ”vervolgde de woordvoerder. "Het is niet gemakkelijk, omdat de meeste [leveranciers] hun contract voor het jaar hebben geboekt en we proberen tussendoor tussendoor stukjes te vinden, gewoon om het gat op te vullen."

Hoewel hij alleen als handelaar aan de markt deelnam, zei de vertegenwoordiger van Metrad dat een groot deel van zijn aluminiumactiviteiten afhing van de machinaties tussen de Trump-administratie, Deripaska en Rusal. "Op dit moment vechten we er allemaal tegen en proberen we andere bronnen te vinden, en we wachten op resultaten in oktober, hoe Trump verder zal gaan, wat er zal gebeuren, hoe Rusal erop zal reageren."

Terwijl aluminiumhandelaren werden gedwongen om de luiken vast te zetten, zijn aluminiumextruders gedwongen om nog grotere maatregelen te nemen om te voorkomen dat ze in de storm zinken. Er zijn maar weinig betere voorbeelden dan de Bulgaarse aluminiumextruder Alcomet AD. Meer dan 90% van de totale productie van Alcomet wordt naar het buitenland gestuurd, vertelt verkoopleider Nelly Toncheva EU Reporter dat de leveringsonderbrekingen als gevolg van de tarieven en sancties van de Trump-regering het bedrijf hebben gedwongen om aanzienlijke wijzigingen aan te brengen in de manier waarop het de dagelijkse zaken doet.

"Rusal is een van de belangrijkste leveranciers van aluminiumfabrikanten in de Europese regio en de gemakkelijkst bereikbare", legt Toncheva uit. "Zijn strategische positie geeft [het] een voordeel en we kunnen de nodige hoeveelheden binnen 5-7 dagen leveren". Ter vergelijking: andere bronnen “zouden 20-30 dagen nodig hebben. Deze plotselinge beslissing dwong ons de inkoop van aluminium te reorganiseren. "

Naast ingrijpende wijzigingen in de toevoer van grondstoffen, heeft de tumultueuze aluminiummarkt belangrijke langetermijnplannen verstoord die het bedrijf jaren geleden in gang zette. "In 2016 werd besloten om de productiecapaciteit aanzienlijk uit te breiden om nieuwe bestellingen mogelijk te maken en om uit te breiden naar nieuwe markten buiten Europa", aldus Toncheva. “Alcomets investering in het uitbreiden van zijn capaciteit en het verhogen van de productie-efficiëntie omvat de aanschaf van geavanceerde technologie. Tot nu toe hebben we deze negatieve gebeurtenissen vermeden en de deadlines gehaald en het investeringsprogramma voortgezet. "

Metrad en Alcomet zijn slechts twee van de belangrijkste kleine en middelgrote ondernemingen in Europa, die voor het grootste deel van de banen in de aluminiumsector zorgen.

Tot dusverre heeft de regering-Trump getoond ontvankelijk te zijn voor de schade die zijn sancties tegen Rusal hebben aangericht, maar zal zij snel genoeg lessen trekken uit de onbedoelde gevolgen om de tientallen stroomafwaartse aluminiumbedrijven te redden die zich nauwelijks vastklampen?

Deel dit artikel: