Structurele hervorming van de banksector in de EU

Gisteren (28 januari) heeft de Europese Commissie nieuwe regels voorgesteld om te voorkomen dat de grootste en meest complexe banken zich bezighouden met de risicovolle activiteiten van handel voor eigen rekening. De nieuwe regels zouden toezichthouders ook de macht geven om van die banken te eisen dat zij bepaalde potentieel risicovolle handelsactiviteiten scheiden van hun depositoactiviteiten als het uitoefenen van dergelijke activiteiten de financiële stabiliteit in gevaar brengt. Naast dit voorstel heeft de Commissie begeleidende maatregelen aangenomen die gericht zijn op het vergroten van de transparantie van bepaalde transacties in de schaduwbanksector. Deze maatregelen vormen een aanvulling op de overkoepelende hervormingen die al zijn doorgevoerd om de financiële sector van de EU te versterken.

Bij het opstellen van haar voorstellen heeft de Commissie rekening gehouden met het nuttige rapport van de groep op hoog niveau onder voorzitterschap van de gouverneur van de Bank van Finland, Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), evenals bestaande nationale regels in sommige lidstaten, het mondiale denken over dit onderwerp (beginselen van de Financial Stability Board) en ontwikkelingen in andere rechtsgebieden. Michel Barnier, commissaris voor Interne Markt en Diensten, zei: "De voorstellen van vandaag zijn de laatste radertjes in het wiel om de herziening van de regelgeving van het Europese banksysteem te voltooien. Deze wetgeving heeft betrekking op het kleine aantal zeer grote banken die anders misschien nog steeds te groot zouden zijn. "Big to fail, te duur om te redden, te complex om op te lossen. De voorgestelde maatregelen zullen de financiële stabiliteit verder versterken en ervoor zorgen dat de belastingbetalers uiteindelijk niet hoeven te betalen voor de fouten van de banken. De voorstellen van vandaag zullen zorgen voor een gemeenschappelijk kader op EU-niveau - noodzakelijk om ervoor te zorgen dat uiteenlopende nationale oplossingen geen breuklijnen in de bankenunie creëren of de werking van de interne markt ondermijnen. De voorstellen zijn zorgvuldig afgestemd om een ​​delicaat evenwicht te garanderen tussen financiële stabiliteit en het creëren van de juiste voorwaarden voor kredietverlening aan de reële economie, vooral belangrijk voor het concurrentievermogen en de groei."

Sinds het begin van de financiële crisis hebben de Europese Unie en haar lidstaten zich beziggehouden met een fundamentele herziening van de regulering en het toezicht op banken. De EU heeft hervormingen ingevoerd om de impact van potentiële bankfaillissementen te verminderen, met als doel een veiliger, gezonder, transparanter en verantwoordelijker financieel systeem te creëren dat werkt voor de economie en voor de samenleving als geheel. Om de veerkracht van banken te vergroten en de impact van potentiële bankfaillissementen te verminderen, zijn nieuwe regels inzake kapitaalvereisten voor banken (MEMO / 13 / 690) en herstel en afwikkeling van banken (MEMO / 13 / 1140) zijn overgenomen. De bankenunie is gelanceerd. Niettemin blijven sommige EU-banken wellicht nog steeds te groot om failliet te gaan, te groot om te redden en te complex om op te lossen. Er zijn daarom verdere maatregelen nodig, met name een structurele scheiding van de risico's die verbonden zijn aan de handelsactiviteiten van banken en hun deposito-aannamefunctie. De voorstellen van vandaag zijn erop gericht de veerkracht van de bankensector in de EU te versterken en er tegelijkertijd voor te zorgen dat de banken de economische activiteit en groei blijven financieren. Het voorstel voor een structurele hervorming van de EU-banken zal alleen van toepassing zijn op de grootste en meest complexe EU-banken met aanzienlijke handelsactiviteiten. Het zal:

1. Verbied handel voor eigen rekening in financiële instrumenten en grondstoffen, dwz handel voor eigen rekening met als enige doel winst te maken voor de bank. Deze activiteit brengt veel risico's met zich mee, maar geen tastbare voordelen voor de klanten van de bank of de bredere economie.

2. Geef toezichthouders de macht en, in bepaalde gevallen, de verplichting om de overdracht van andere risicovolle handelsactiviteiten (zoals marketmaking, complexe derivaten en securitisatietransacties) te eisen om juridische handelsentiteiten binnen de groep te scheiden (“subsidiarisatie” ). Dit heeft tot doel het risico te vermijden dat banken het verbod op het verbod op bepaalde handelsactiviteiten zouden omzeilen door zich bezig te houden met verborgen handelsactiviteiten voor eigen rekening die te belangrijk worden of een hoge schuldenlast hebben en die mogelijk de hele bank en het bredere financiële systeem in gevaar brengen. Banken krijgen de mogelijkheid om activiteiten niet te scheiden als zij tot tevredenheid van hun toezichthouder kunnen aantonen dat de gegenereerde risico's op andere manieren worden beperkt.

3. Zorg voor regels over de economische, juridische, bestuurlijke en operationele banden tussen de afgescheiden handelsentiteit en de rest van de bankgroep.

Om te voorkomen dat banken proberen deze regels te omzeilen door delen van hun activiteiten te verschuiven naar de minder gereguleerde schaduwbanksector, moeten structurele scheidingsmaatregelen gepaard gaan met bepalingen die de transparantie van het schaduwbankieren verbeteren. Het begeleidende transparantievoorstel zal daarom een ​​reeks maatregelen bieden die tot doel hebben het inzicht van toezichthouders en beleggers in effectenfinancieringstransacties (STF's) te vergroten. Deze transacties zijn tijdens de financiële crisis een bron van besmetting, hefboomwerking en procycliciteit geweest. Een betere monitoring van deze transacties is noodzakelijk om het systeemrisico dat inherent is aan het gebruik ervan te voorkomen.

advertentie

Deel dit artikel: