Fintech-revolutie voor de deur van Pakistan

De zilveren rand die met de coronaviruspandemie kwam, was de snelle beweging naar digitalisering in verschillende sectoren van de economie die voorheen in een schildpaddentempo bewogen. Financiële inclusie van de plattelandsgebieden is met name cruciaal voor een sneller tempo van economische groei dat het land moet ontwikkelen, en de fintech-revolutie biedt kansen om veel van deze mensen zonder bankrekening binnen te halen, meldt Wereldwijde dorpsruimte.

Pakistaanse fintech-revolutie: klinkt cool, maar begrijp je wat het betekent?

In wezen verwijst het naar technologie die bank- en financiële diensten ondersteunt. Oké, dat is een begin! Maar wat is hier nieuw aan? Weten we niet allemaal dat stemopnemers computers hebben waarop ze tikken als we geld storten of geld opnemen van de bank?

Op zijn eenvoudigst betekende het misschien dat, maar in wezen verwijst de fintech waar we naar verwijzen correcter naar alle technologie die u helpt uw ​​bankzaken in het algemeen uit te voeren zonder de hulp van een persoon. Het kan dus zo simpel zijn als het controleren van uw saldo of het overboeken van uw geld in uw telefoonapp.

Wat betekent het voor Pakistanen?

Enorme deal. Zevenenzeventig procent van het land heeft nog steeds geen fysieke bankrekening en is om verschillende redenen niet financieel inbegrepen, waaronder het feit dat bankfilialen niet elk deel van het land kunnen bestrijken; met 10 vestigingen per 100,000 volwassenen is de bankdekking van Pakistan beperkt in vergelijking met het gemiddelde van 16.38 in Azië.

Dat betekent dat een groot aantal mensen geen toegang heeft tot financiering, en alles wat daarbij komt kijken, waaronder landbouwleningen, tractorleningen, machineleningen, autoleningen, hypotheken, boerenverzekeringen, en de ontwikkeling van het MKB wordt belemmerd door een gebrek aan toegang naar kapitaal enzovoort.

advertentie

Dit voorkomt dat individuen zich bezighouden met economische activiteiten die hun leven kunnen veranderen en de algehele economische groei afremmen. Volgens de Access to Finance Survey is het land nog steeds overwegend cash-based.

Slechts 23% van de volwassen bevolking van Pakistan heeft toegang tot formele financiële diensten, en nog minder, slechts 16% van de volwassen Pakistanen heeft een bankrekening. Het Black Swan-evenement, bekend als COVID-19, transformeerde landen als Pakistan snel in de digitale eenentwintigste eeuw in de financiële sector.

Banken die aan het ploeteren waren en het hadden over digitale portemonnees, bankieren zonder filiaal, werden onmiddellijk tot actie gedwongen toen ze consumenten aanmoedigden om 'veilig te blijven en thuis te blijven' en hun internetbankieren te gebruiken; het fungeerde als een buitengewone katalysator voor digitalisering en e-commerce.

De PTI-regering heeft een "Digital Pakistan-initiatief" gelanceerd dat alle sectoren bestrijkt, waaronder landbouw, gezondheidszorg, onderwijs, handel, handel, overheidsdiensten en financiële diensten.

Enorm geld dat in het kader van het Ehsaas-programma werd uitgegeven, werd verzonden als digitale betalingen, en de overheid gebruikte dit (government to person payments (G2P)) als een kans om de voorheen niet-bankierde bevolkingsgroepen in de financiële sector te krijgen.

De digitalisering van Pakistan zorgde voor een logaritmische versnelling, omdat digitale oplossingen noodzakelijk werden, vooral tijdens de lockdown. De State Bank of Pakistan voert ook snellere veranderingen door met de beschikbaarheid van directe betalingen via hun Raast-systeem.

Fintech heeft invloed gehad op vele gebieden, zoals bankieren, verzekeringen, leningen, persoonlijke financiën, elektrische betalingen, leningen, durfkapitaal en vermogensbeheer, om er maar een paar te noemen. Veel nieuwe startups zijn in het veld begonnen en hebben gevestigde spelers frontaal aangepakt, waardoor vaak een concurrerende omgeving is ontstaan ​​​​waar de consumenten van profiteren.

Volgens MarketScreener wordt verwacht dat de wereldwijde financiële sector in 26.5 $ 2022 biljoen waard zal zijn, en de Fintech-industrie ongeveer 1 procent van de industrie.

Volgens een studie van Goldman Sachs werd geschat dat de wereldwijde fintech-industrie uiteindelijk tot $ 4.7 biljoen aan inkomsten uit fysieke financiële diensten zou kunnen verstoren. PwC schatte in 2020 dat tot 28% van de bank- en betaaldiensten het risico lopen te worden verstoord als gevolg van nieuwe bedrijfsmodellen die door fintech worden gecreëerd.

Fintech in Pakistan

Volgens de Pakistaanse Telecommunicatie Autoriteit gebruiken maar liefst 101 miljoen mensen internet in Pakistan, heeft 46% toegang tot breedbanddiensten en heeft 85% van de Pakistaanse bevolking mobiele verbindingen die goed zijn voor 183 miljoen mobiele abonnementen, een hoge penetratie in de bevolking.

Pakistan biedt enorme zakelijke kansen in de betalingssector voor banken en andere fintech-entiteiten, waaronder startups en telco's, om te profiteren van de hoge mobiele penetratie in het land door financiële diensten aan te bieden via mobiele apparaten, apps en webservices.

Een elektronische portemonnee kan worden gebruikt voor verschillende betalingstransacties, zoals het ontvangen van betalingen, waaronder overmakingen, lonen en het betalen van rekeningen, samen met telefoonopwaarderingen. Volgens McKinsey Consulting kunnen de kosten voor het aanbieden van digitale accounts aan klanten 80-90 procent lager zijn dan bij het gebruik van fysieke vestigingen.

Neobanken kwamen enkele jaren geleden in het land toen de telecomreuzen zich realiseerden dat ze deze sector konden betreden en de traditionele banken konden uitdagen. Neobanks zijn in feite op internet gebaseerde banken die virtuele banken zijn die uitsluitend online werken zonder traditionele fysieke filiaalnetwerken en alle daaraan verbonden kosten.

Volgens een rapport van de Wereldbank uit 2019 zal de digitale financiële dienstverlening van Pakistan een hausse zien van $ 36 miljard, wat 7% zal bijdragen aan het bbp als een realtime gateway voor retailbetalingen wordt geïntroduceerd.

Op dit moment heeft filiaalbankieren, zelfs bij de telecombedrijven, geen grote sprong gemaakt; vanaf maart 2021 blijven de gemiddelde dagelijkse transacties rond 6,604,143, en het totale aantal transacties tijdens het kwartaal bedroeg slechts 594 miljoen, met een waarde van transacties rond Rs. 1.8 biljoen.

Wie zal de onbedienden dienen?

Volgens een rapport van de Wereldbank uit 2016 zeggen 27.5 miljoen Pakistaanse volwassenen dat de afstand tot een financiële instelling een belangrijke belemmering is voor toegang tot financiële diensten. De komst van aanbieders van filiaalloze banken op de markt heeft sinds 180,000 ongeveer 2008 actieve agenten toegevoegd aan de bestaande 100,000 bankfilialen, maar dit helpt slechts in geringe mate bij de schaarste aan financiële contactpunten voor de bevolking.

Bovendien blijkt uit een Karandaz-rapport dat banken nog steeds 80 procent van de bestaande financiële diensten aanbieden, terwijl ze slechts 15 procent van de bevolking bedienen. In markten waar dit tekort aan financiële dienstverleners bestaat, zien we steeds vaker startups binnenkomen om te voorzien in deze behoefte aan snellere, efficiënte betalingsdiensten zonder franje, vooral bij kleine en middelgrote bedrijven en particulieren zonder bankrekening.

Sinds de invoering van de regelgeving van het Electronic Money Institute (EMI) door de SBP in april 2019, hebben verschillende in Pakistan gevestigde startups de SBP om goedkeuring verzocht, waaronder Finja, Nayapay, Sadapay en AFT. pilootgoedkeuring tot een principiële goedkeuring van de SBP.

Meer fintech-startups en andere bedrijven bereiden zich voor om EMI-licenties te verwerven om het potentieel van digitale financiële diensten te ontsluiten. De EMI-licentie staat alleen fintechs toe om klanten een account te bieden met dagelijkse en maandelijkse transactielimieten.

Zij mogen geen leen- of spaarproducten leveren; bedrijven die dat ook willen doen, moeten kiezen voor branchless banking of een non-bancaire financiële instelling (NBFI) aanvragen bij de Securities and Exchange Commission van [1]Pakistan (SECP).

Finja is onlangs de eerste fintech die beide regelgevende licenties heeft verkregen: een EMI-licentie onder het SBP en een leenlicentie voor een NBFC (niet-bancaire financiële onderneming) onder de SECP. Niet alle fintechs willen concurreren met banken.

Finja, bijvoorbeeld, bouwt partnerschappen op met banken door met hen samen te werken en krediet- en betalingsproducten te creëren om een ​​segment te bedienen dat ze zich misschien niet eerder hadden getarget.

Onlangs heeft HBL $ 1.15 miljoen geïnvesteerd in Finja, waarbij het verklaarde dat dit de bank proactief zou heruitvinden om een ​​"technologiebedrijf met een banklicentie" te worden. De bank merkte op dat investeringen in Finja twee van de strategische prioriteiten van de bank zouden dienen, namelijk investeringen doen in digitale financiële inclusie en in ontwikkelingsfinancieringsmaatschappijen die betrokken zijn bij landbouw en kmo's.

Sinds april 2020 heeft Finja zijn digitale kredietportefeuille met 550% vergroot en meer dan 50,000 digitale leningen uitbetaald aan micro-, kleine en middelgrote ondernemingen. Het lijdt geen twijfel dat de SBP ervoor wil zorgen dat fintech-bedrijven helpen bij haar doel om financiële inclusie te vergroten door middel van nieuwe en vaak innovatieve digitale betalingskaders.

De verordeningen van 2019 bieden een duidelijk kader voor EMI's die het publiek willen bedienen en stellen minimale servicenormen en -vereisten voor deze bedrijven vast om ervoor te zorgen dat betalingsdiensten robuust en kosteneffectief aan consumenten worden verleend en om een ​​basis te bieden voor klantenbescherming.

Deel dit artikel: