De Fintech's van Arabië: waarom Europese investeerders willen investeren in de Golf

De naties van de Arabische Golf worden al lang erkend als een bron van kapitaal, met een enorme olierijkdom waardoor de regio enkele van de rijkste staten per hoofd van de bevolking ter wereld herbergt. Maar nu landen over de hele wereld de overstap maken naar een groener beleid nu de zorgen over de klimaatverandering toenemen, behoren fossiele brandstoffen tot het verleden. Nu, in de post-oliewereld, is de Golf zichzelf opnieuw aan het uitvinden, van een olieafhankelijke en ultraconservatieve regio tot een opwindende fintech-hub, die kapitaal uit het buitenland aantrekt.

En de regio is nog nooit zo aantrekkelijk geweest voor investeerders, vooral niet uit Europa: de economieën zijn volwassener geworden, de bevolking is jonger en innovatiever geworden en de rechtsstaat is verbeterd. Met een stabielere operationele omgeving dienen zich kansen met grotere regelmaat aan, en met de belofte van grotere beloningen.

De afwezigheid van lokale spelers in de regio's biedt Europese bedrijven ook een kans om daadwerkelijk door te dringen tot innovatieve en nieuwe sectoren. Veel in de Golf gevestigde private-equitybedrijven hebben dat gedaan geconsolideerd of zwijgen vanwege de moeilijkheden bij het aantrekken van nieuw kapitaal. Waar er voorheen meer dan 100 private-equitybedrijven in de regio waren, zijn de aantallen nu sterk gedaald.

Het in Zwitserland gevestigde Prism Group AG is zo'n bedrijf dat wil profiteren van de nieuwe kansen in de Golf. In samenwerking met de Royal Strategic Partners van de VAE en geleid door Amir Nagammy, een ondernemer en investeerder met een achtergrond in technologische start-ups en financiële dienstverlening is Prism dat wel gericht op de overname van Finablr, de gevestigde fintech- en digitale betalingsprovider die genoteerd is aan de London Stock Exchange (LSE) en in 2018 een omzet had van meer dan $ 1 miljard.

Finablr is een lichtend voorbeeld van hoe de Golf een wereldleider op de markt is geworden, waarbij het bedrijf algemeen wordt beschouwd als een gevestigde speler in de competitieve en innovatieve fintech-ruimte. De wortels liggen diep in de regio, maar Finablr is snel uitgebreid met activiteiten in 170 landen en consolidatie van internationale merken zoals Travelex.

Het eens zo bloeiende bedrijf heeft een moeilijke werkomgeving doorgemaakt, gesteund door zijn toonaangevende portefeuille van fintech-participaties en werkkapitaal verstrekt door Prism, terwijl het wacht op wettelijke goedkeuring van de LSE en de Financial Conduct Authority (FCA), de Britse toezichthouder. om de acquisitie van $ 1 te voltooien.

En het is van cruciaal belang dat deze wettelijke goedkeuring wordt gegeven, voor de duizenden werknemers wier levensonderhoud afhankelijk is van Finablr, de aandeelhouders die niets zouden overhouden als het bedrijf failliet zou gaan en de klanten die afhankelijk zijn van de technologie om geld over de hele wereld te sturen. Finablr verwerkte in het laatste jaar waarin het actief was 150 miljoen transacties met een waarde van meer dan £82 miljard. De ineenstorting ervan zou een gapend gat achterlaten voor degenen die afhankelijk zijn van de dienst.

advertentie

Nagammy heeft een team van experts ingehuurd om de revitalisering en nieuw leven in te blazen van Finablr en te profiteren van de onderliggende waarde van het fintechbedrijf. Alvarez en Marsal, 's werelds grootste herstructureringsadviseur, en Moelis & Co helpen Prism Finablr te herstructureren en te herpositioneren om te profiteren van de technologiegedreven veranderingen die de betalingssector overspoelen. Fusiebesprekingen Er zijn samenwerkingen gevoerd met het in Bahrein gevestigde BFC Group Holdings, een stap die verschillende toonaangevende Gulf-merken onder één dak zal consolideren en een echte krachtpatser op het gebied van technologie en innovatie zal vormen.

Deze proactieve aanpak om een ​​van de belangrijkste fintech-leiders in de regio nieuw leven in te blazen heeft het potentieel om niet alleen Finablr zelf, maar de sector als geheel een impuls te geven. De reeks technologische holdings heeft echte waarde voor het stimuleren van de regionale handel tussen het MKB en anderen, waarbij de handel wordt aangemoedigd en ondersteund door de snelle en veilige betalingstechnologie op het Finablr-platform.

Prism is slechts een van de vele beleggingsondernemingen die met hernieuwde belangstelling naar de Golf kijken. De in Londen gevestigde investeerder New World Group kijkt daar ook naar uit uitbreiden naar de GCC, terwijl anderen naar verwachting zullen volgen naarmate de regio zich na de pandemie opent.

Maar vooral de stap van Prism op Finablr heeft het potentieel om de bal weer aan het rollen te brengen op het gebied van private equity en de Golf op de kaart te zetten voor fintech-investeringen. Samen met nieuwe sectoren die een impuls krijgen door ondernemerschapsprogramma's en nationale programma's om de particuliere sector te versterken, zullen er zelfs nog meer mogelijkheden zijn voor private equity om aanzienlijke waarde toe te voegen aan de regio terwijl deze wordt geconfronteerd met de groene nieuwe wereld.

Deel dit artikel: