#BETTERFINANCE studie verheldert bleek vooruitzichten voor #pensioners

Vandaag (9 oktober) lanceert BETTER FINANCE de vijfde editie van zijn jaarlijkse en unieke onderzoek naar het reële rendement van langetermijnsparen (dat 86% van de EU-bevolking bestrijkt en een periode van 17 jaar), waarbij helaas opnieuw de aandacht wordt gevestigd op het feit dat te veel pensioenproducten het aanzienlijk slechter doen dan de kapitaalmarkten, en nog steeds lage of zelfs negatieve reële rendementen op lange termijn opleveren, ondanks zeer goede rendementen voor zowel de aandelen- als de obligatiemarkten sinds 2011. Geen wonder dat pensioenen en beleggingen nog steeds onderaan de lijst staan. consumentenproducten die onder het EU-consumentenscorebord vallen.

De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) herhaalde onlangs de mantra van de overheid dat burgers hun verantwoordelijkheid moeten nemen met betrekking tot hun pensioensparen, en stelde dat “in het licht van de uitdagingen waarmee de pensioenstelsels worden geconfronteerd, de enige De oplossing voor het bereiken van een hoger pensioeninkomen is om meer en voor langere perioden bij te dragen.”

Hoewel dit misschien een goed advies is, negeert het herhaaldelijk een belangrijke reden waarom te veel langetermijn- en pensioensparen er niet in slagen een adequaat vervangingsinkomen te bieden: onvoldoende en soms zelfs negatieve reële langetermijnrendementen (na inflatie). In feite zal het sparen van ‘meer en voor langere perioden’ het probleem niet eens in de verste verte oplossen, aangezien zelfs het sparen van 10% van het inkomen uit activiteiten gedurende 30 jaar – zoals vaak wordt aanbevolen – met een reëel netto-rendement van nul slechts ongeveer 12% van het inkomen zal opleveren. iemands activiteitsinkomen via pensionering. Het wordt tijd dat overheden ook de verantwoordelijkheid van aanbieders aanpakken.

Waarom zulke lage rendementen? Vergoedingen en provisies zijn de belangrijkste boosdoeners, vooral voor pakketproducten voor persoonlijke pensioenen en unit-linked levensverzekeringen. Ook de belastingen op langetermijnsparen stijgen nog steeds.

De allocatie van activa is ook de oorzaak. De middellangetermijnvooruitzichten voor de Europese pensioensparen zijn allesbehalve rooskleurig, aangezien de rentetarieven een dieptepunt hebben bereikt, waardoor het voor de Europese obligatiemarkten onmogelijk wordt om de buitengewone rendementen van de afgelopen decennia te blijven bieden. Omdat Europese pensioenfondsen momenteel vooral in obligaties beleggen, lijkt een verdere klap voor de rendementen onvermijdelijk.

Guillaume Prache, algemeen directeur van BETTER FINANCE, verklaarde dat “als EU-beleidsmakers überhaupt serieus zijn met het aanpakken van de groeiende pensioenkloof in Europa, er dringend actie nodig is, te beginnen met de snelle implementatie van de “retail”-componenten van de “Capital Markets” uit 2015. Unie” (KMU) Actieplan door eindelijk de transparantie van de prestaties en vergoedingen van langetermijnsparen en pensioensparen te vergroten en door een pan-Europees persoonlijk pensioenplan (PEPP) te lanceren dat op zijn minst de lange termijn- en pensioensparen niet mag vernietigen. koopkracht op termijn van de levenslange spaargelden van EU-burgers.”

Hier vindt u de editie van 2017 van Pensioensparen – het echte rendement hier.

advertentie

Deel dit artikel: