#EBA publiceert haar jaarlijkse beoordeling van de consistentie van de interne modelresultaten

Kredietrisico oefening

Het kredietrisicorapport onderzoekt de verschillende factoren die leiden tot de waargenomen spreiding over de modellen van banken. De resultaten komen grotendeels overeen met eerdere oefeningen, waarbij 50% van het verschil in variabiliteit wordt verklaard met eenvoudige risicobepalende factoren ("top-downanalyse"), een RW-afwijking op LDP's van minder dan 10 procentpunten ("gemeenschappelijke tegenpartijanalyse") en schattingen voor HDP's die over het algemeen aan de conservatieve kant zijn in vergelijking met empirisch waargenomen statistieken ("backtesting-analyse").

Bovendien heeft de EBA dit jaar voor het eerst op HDP's een vergelijking uitgevoerd met de standaardbenadering (SA) risicogewichten. De algehele waargenomen variabiliteit onder de SA ligt op een vergelijkbaar niveau als die waargenomen op IRB. In dit opzicht volgt de variabiliteit binnen een enkele blootstellingsklasse volgens de IRB-benadering, op een conservatieve manier, de empirische variabiliteit van het risico (waargenomen via wanbetalingspercentages). Aan de andere kant is het vermeldenswaard dat de variabiliteit van RWA's in de SA minder verband houdt met de empirische risicovariabiliteit.

Net als in voorgaande jaren wordt de kwantitatieve analyse aangevuld met een kwalitatieve om de kwantitatieve metriek van de oefening beter te begrijpen. Naast een vragenlijst die is ingevuld door toezichthouders en interviews met zeven instellingen, is er een enquête gehouden onder instellingen om de variabiliteit van praktijken op het gebied van beoordelingsschalen beter te kunnen beoordelen. Dit onderzoek belicht de variabiliteit van praktijken met betrekking tot het type kalibratie van de kans op wanbetaling (PD's).

Marktrisico oefening

Het rapport presenteert de resultaten van de toezichtsbenchmarking van 2019 en vat de conclusies samen die zijn getrokken uit een hypothetische portefeuille-oefening (HPE) die in 2018/19 door de EBA is uitgevoerd.

De oefening van 2019 is de eerste oefening met de nieuwe reeks hypothetische instrumenten en portefeuilles. Het nieuwe instrumentarium bestaat voornamelijk uit vanille-instrumenten en is uitgebreider qua aantal te modelleren instrumenten ten opzichte van de drie voorgaande benchmarkoefeningen. Vergeleken met de vorige oefeningen toont de analyse van 2019 een substantiële vermindering van de spreiding in de initiële marktwaardering en enige vermindering van risicomaatstaven, vooral voor de geaggregeerde portefeuilles. Deze verbetering werd verwacht en is waarschijnlijk te danken aan de vereenvoudiging van de instrumenten voor marktrisicobenchmarking. De resterende spreiding is waarschijnlijk het gevolg van nieuwe benchmarkinginstrumenten die voor het eerst door banken worden gebruikt

Wat de spreiding betreft, het grootste deel ervan is onderzocht en verantwoord door de banken en de bevoegde autoriteiten. Een klein deel van de uitbijterwaarnemingen blijft onverklaard en zal naar verwachting deel uitmaken van de lopende toezichtactiviteiten.

advertentie

De kwantitatieve analyse, die qua reikwijdte is uitgebreid ten opzichte van de vorige exercities, werd ook aangevuld met een vragenlijst aan de bevoegde autoriteiten. Hoewel de meeste oorzaken zijn vastgesteld en maatregelen zijn genomen om de ongewenste variabiliteit van de hypothetische RWA's te verminderen, kan de effectiviteit van deze maatregelen alleen worden geëvalueerd met voortdurende analyse.

• Deze jaarlijkse benchmarkoefeningen dragen bij aan het werk dat EBA verricht om het regelgevingskader te verbeteren, de convergentie van toezichtpraktijken te vergroten en zo het vertrouwen in interne modellen te herstellen. Voor interne modellen voor kredietrisico heeft de EBA haar gevolgd routekaart voor de uitvoering van de wettelijke toetsing van interne modellen.
• Deze oefening moet parallel worden gelezen met andere pogingen om onnodige niveaus van variabiliteit te verminderen. In het bijzonder de EBA-routekaart om IRB-modellen te repareren is een belangrijk onderdeel van de herziening van het IRB-kader, samen met de verbeteringen die door de definitieve Basel III-raamwerk beoordeeld door de EBA in een reeks aanbevelingen als een antwoord op de vraag om advies van de Europese Commissie.
• De oefeningen vormen een instrument voor regelmatig toezicht op basis van benchmarks ter ondersteuning van de beoordelingen van interne modellen door bevoegde autoriteiten en om vergelijkingen met collega's in de EU tot stand te brengen.