Bankieren op de volgende #FinancialCrisis

Een reeks schandalen en tegenslagen in de banksector in Europa en elders dreigt het vertrouwen van het publiek in de sector te ondermijnen. Hoewel de kans op een economische neergang op de schaal van de bankencrisis van 2008 klein wordt geacht, bestaat de vrees dat de recente gebeurtenissen in de sector de pogingen om het vertrouwen in het bankwezen te herstellen, zouden kunnen terugdraaien. Ongetwijfeld de meest ernstige recente ontwikkeling was de beslissing van Deutsche Bank om 18,000 medewerkers te ontslaan, een vijfde van haar wereldwijde personeelsbestand, als onderdeel van een enorm herstructureringsplan. DB Chief Executive Christian Sewing hoopt dat het plan van € 7.4 miljard de bank zal omdraaien, wiens aandelen vorige maand een dieptepunt bereikten. schrijft Colin Stevens.

De beproevingen van de bank hebben de vrees aangewakkerd voor een mogelijke herhaling van de crash van 2008, de grootste schok voor het wereldwijde financiële systeem in bijna een eeuw – een die het wereldwijde banksysteem op de rand van de afgrond duwde. De grote zorg is volgens experts dat regeringen niet over de beleidsinstrumenten beschikken waarover ze in 2008 beschikten om te voorkomen dat een financiële schok uitmondde in een vrije val, en dat de algehele schuld hoger is dan tijdens de vorige crisis.

Harvard University Professor of Public Policy en Professor of Economics en voormalig hoofdeconoom van het IMF Kenneth Rogoff zei: "Als we weer een financiële crisis hebben, zijn onze instrumenten beperkt."

Dergelijke zorgen worden versterkt door beweringen dat de banken in de eurozone veel kwetsbaarder zouden kunnen zijn voor een herhaling van de financiële crisis van 2008 dan eerder uit de 'stresstests' van de EU bleek.

Dit blijkt uit een controle door de Europese Rekenkamer (ERK) in Luxemburg, die zegt dat vorig jaar gepubliceerde stresstests veel van de zwakste banken van Europa hebben uitgesloten, sleutelfactoren die een bank failliet kunnen laten gaan, hebben genegeerd en simulaties hebben gebruikt die niets te maken met de crisis van 2008.

De Duitse bank DB deed het al slecht in de laatste test van de EBA, maar de negatieve audit suggereert dat de problemen nog erger kunnen zijn dan eerder werd gedacht. Bij de stresstest van 2018 waren slechts 48 banken betrokken, tegen 90 in de eerste enquête in 2011, omdat de criteria zodanig werden gewijzigd dat de "werkelijke drempel" banken dekte die 100 miljard euro of meer aan geconsolideerde activa hadden "met uitsluiting van sommige landen met zwakkere banksystemen".

Naast de gevaren van een nieuwe recessie, is het continent onlangs ook opgeschrikt door meerdere bankenschandalen, allemaal met internationale implicaties. Deskundigen zeggen dat dit aantoont dat er nog steeds meer toezicht op de banksector nodig is, waarbij ze als goed voorbeeld de zaak van Bankhaus Erbe's "sham"-overname door de Tsjechische bank J&T aanhalen. J&T Banka is een financieel conglomeraat uit Oost-Europa, geregistreerd in Slowakije, maar ook actief in Tsjechië (waar het hoofdkantoor is gevestigd) en vele andere landen.

advertentie

Valentina Romanova, president en voormalig eigenaar van Bankhaus Erbe, is beschuldigd van het plegen van een dubbele verkoop van Bankhaus Erbe na de verkoop van een belang van 59% in de bank aan zakenman Pavel Komissarov voor een bedrag van $ 13.7 miljoen, om zich vervolgens om te draaien en 100% te verkopen. van zijn aandelen aan J&T.

Romanova, de dochter van een voormalig lid van het Politburo van het Centraal Comité van de Communistische Partij onder de Sovjet-Unie, wordt ervan beschuldigd Komissarovs betaling te hebben aangenomen, maar weigert de benodigde documenten af ​​te geven om de verkoop te valideren. Volgens Komissarov negeerde Romanova ook zijn alternatieve voorstel om het geld terug te geven en de verkoop ongeldig te verklaren. Komissarov klaagt Romanova nu aan voor Russische rechtbanken, omdat hij beweert dat hij is opgelicht voor zijn investering van $ 13.7 miljoen.

Romanova, van haar kant, heeft gereageerd op persvragen over de zaak door verkooppunten zoals de Russische Novaya Gazeta met dreigementen van juridische stappen, waarbij ze de krant bruusk informeerde dat haar man “een voormalig plaatsvervangend procureur-generaal en hoofd van de onderzoeksafdeling van de aanklager is”. General's Office” in een kennelijke poging om de journalisten te bedreigen om zich terug te trekken uit het verhaal. In plaats daarvan publiceerden ze haar bericht volledig.

Dit schandaal is niet de enige recente tegenslag voor de toch al zwaar aangetaste reputatie van de banksector. Zo werd Jesper Nielsen, een topman bij Danske Bank, onlangs ontslagen na een schandaal waarbij klanten te veel betaalden. Hij was de langstzittende van de 10 mensen aan de top van de grootste bank van Denemarken, die worstelt om het vertrouwen te herstellen nadat een witwasschandaal ter waarde van 230 miljard dollar ontplofte bij de Estse afdeling.

Elders heeft de Moldavische parlementaire commissie zojuist het tweede deel van een onderzoek gepubliceerd waarin de verdwijning van ongeveer 1 miljard dollar uit het banksysteem van het land wordt beschreven, een gebeurtenis waar het kleine, verarmde land nog steeds van aan het wankelen is. Aleksandr Slusari, de vice-voorzitter van het parlement en voorzitter van de onderzoekscommissie van het lichaam, heeft geëist wie verantwoordelijk was voor de verdwijning van de fondsen, waarbij hij het parket de schuld geeft van het verbergen ervan.

Rogoff voegde eraan toe: “Helaas, wanneer er een financiële crisis, een schuldencrisis, welke crisis dan ook is, zijn de zwaarst getroffenen bijna altijd de rechtelozen, de armste mensen en heel vaak de middenklasse. Een financiële crisis zou dus slecht zijn voor de rijken, maar erger voor gewone mensen. Dus als we nadenken over het beschermen van de economie tegen een financiële crisis, gaat het niet alleen om het beschermen van de rijke financiers; het gaat om het beschermen van gewone mensen.”

Al deze kwesties vormen een uitdaging voor aantredend ECB-chef Christine Lagarde. Lagarde, een advocaat, zal het roer overnemen in een tijd van economische onzekerheid met Megan Greene, econoom aan de Harvard Kennedy School, die zegt: “Largarde's gebrek aan directe ervaring met werken op de financiële markten is ook opmerkelijk en kan relevant zijn als Europa in een recessie terechtkomt .”

Deel dit artikel: