De Londense rechtbank beveelt de rijkste man van #Oekraïne om zijn schulden te betalen

Rinat Akhmetov, de rijkste oligarch van Oekraïne, is veroordeeld tot betaling van 760.6 miljoen dollar door de London Court of International Arbitration (LCIA), die oordeelde dat hij het grootste deel van de termijnen die hij verschuldigd was voor zijn aankoop van het staatstelecommunicatiebedrijf Ukrtelecom in 2013 niet had betaald.

Volgens documenten die EUReporter heeft ingezien, heeft het scheidsgerecht in juni en september van dit jaar in afzonderlijke uitspraken het bedrijf van Akhmetov, SCM Financial Overseas Limited (SCM FO) – een in Cyprus gevestigde tak van het enorme industriële conglomeraat van de oligarch, SCM – bevolen om zijn schuld aan de eiser, Raga Establishment Limited, onmiddellijk te betalen. Tot nu toe heeft SCM FO echter geen blijk gegeven van de wens om haar schuld te vereffenen. Als reactie hierop is Raga gedwongen een insolventieprocedure in te leiden tegen SCO FO in Cyprus.

Details over de zaak die met ons zijn gedeeld, onthullen de volledige omvang van de bedrog uitgevoerd door Akhmetov, die naar schatting $ 4.58 miljard waard is en via SCM enorme belangen controleert in de Oekraïense metaal-, mijnbouw- en energie-industrie, waaronder een aandeel van 71% in de grootste staalfabrikant van het land.

Het geschil ontstond in juni 2013, toen SCM ermee instemde om 100% van de aandelen in Ukrtelecom te kopen van Raga (toen Epic genaamd) voor ongeveer $ 886.2 miljoen. Volgens de voorwaarden van de koopovereenkomst zou de koopprijs in drie termijnen worden betaald. SCM betaalde de eerste termijn van $ 100 miljoen op de vervaldatum, maar betaalde de tweede en derde termijn, die in totaal ongeveer $ 760.6 miljoen bedroegen, niet na een wederzijdse overeenkomst tussen de partijen om de aankoopprijs iets te verlagen.

Als reactie daarop startte Raga op 20 juni 2016 een LCIA-arbitrageprocedure tegen SCM FO, om de uitstaande betalingen terug te vorderen. In de loop van de procedure ontdekte Raga echter dat SCM FO sinds de aankoop van Ukrtelecom zijn activa had overgeheveld naar andere entiteiten in de SCM Group. In november 2014 heeft SCM FO een belang van 44.3134% in haar grootste en meest waardevolle dochteronderneming, SCM Ltd., overgedragen aan SCM Holdings Ltd. voor een nominale vergoeding, met een verlies van $ 937 miljoen. Diezelfde maand verplaatste het een belang van 7.66% in First Ukrainian National Bank naar een andere SCM Group-entiteit, opnieuw met een verlies van naar schatting $ 9 miljoen. En in december 2014 schonk het $ 150 miljoen aan een nieuw opgerichte dochteronderneming, Pluscom Holdings Ltd., die dat geld vervolgens onmiddellijk gebruikte om een ​​lening van $ 149.8 miljoen aan SCM Holdings Ltd. te verstrekken. SCO FO verkocht vervolgens Pluscom zelf aan een andere SCM Group-entiteit, PH Premium Household Ltd., voor $ 200,000 in mei 2016.

Het cumulatieve effect van deze reeks overdrachten binnen de groep was dat SCM FO in wezen zijn activa kwijtraakte en daardoor verhinderde dat Raga de uitstaande betalingen van $ 760.6 miljoen kon innen in ruil voor de verkoop van Ukrtelecom. Als reactie daarop verkreeg Raga in juni 2016 een bevriezingsbevel tegen SCM Financial van het Engelse Hooggerechtshof en tegen SCM Holdings voor de districtsrechtbank van Nicosia in Cyprus.

advertentie

In oktober, kort nadat de LCIA haar definitieve uitspraak had gedaan tegen SCO FO, kwam er nog een wending in het verhaal: de Economische Rechtbank in Kiev uitgesloten dat Ukrtelecom wordt teruggegeven aan staatseigendom omdat de koper, de SCM-eigendom ESU, niet had voldaan aan de privatiseringsverplichtingen op het moment van de aankoop in 2011. ESU, dat voor 93% wordt gecontroleerd door de houdstermaatschappij van Akkhmetov, is bestelde om eigendomsrechten terug te geven aan de staat en een boete van $ 82 miljoen te betalen voor onjuiste uitvoering van het contract. Volgens documenten die door EUReporter zijn ingezien, is de timing van de uitspraak echter geen toeval: het ware doel is ervoor te zorgen dat Raga geen controle krijgt over het tegoed dat haar verschuldigd is.

Ondanks de overwinning van Raga in het scheidsgerecht, geniet Akhmetov nog steeds van de volle vruchten van het eigendom van Ukrtelecom terwijl hij slechts een fractie van de prijs heeft betaald.

Zoals Raga het eerder dit jaar voor het tribunaal verwoordde: "Dit is en blijft altijd een eenvoudige schuldvordering - zij het een waarin de gedaagde schuldenaar elke truc in het boek uitprobeert om te voorkomen dat hij zijn schuld aan de eisende schuldeiser betaalt." Deze laatste ontwikkeling lijkt hun vermoeden te bevestigen dat dit precies is wat SCO FO van plan is.

 

Deel dit artikel: